11月30日，交易商协会宣布，在最近对有关公司进行自我监管调查的过程中，交易商协会获悉，东海基金管理有限公司涉嫌违反规定为发行人发行债务融资工具提供便利，并涉嫌违反规则，如操纵市场。根据银行间债券市场自律规则，交易商协会将对东海基金管理有限公司进行自我监管调查。

作为回应，一位密切监管机构告诉界面记者，"如果基金特别账户产品是发行方关联方的资金，涉及关联方认购违反发行说明书的要求，则有必要进行调查。

11月18日，交易商协会发布了关于进一步加强发行债务融资工具业务规范的通知，指出严格禁止发行人"自筹"，发行人不得直接认购，或实际由发行人出资，而间接认购自身通过关联机构、资本管理产品等发行的债务融资工具"。

在这方面，一些基金公司还推测，东海基金应该是涉及相关违规的特别账户产品问题。该基金特殊账户的产品信息披露要求低于公共基金产品的要求，产品信息只向投资者披露，不向公众披露。

根据2013年2月25日成立的公共信息，他们背后的三大股东分别是东海证券有限公司、深圳鹏博实业集团有限公司和苏州湘城江南化纤集团有限公司，分别持有45%、30%和25%的股份。

自7年前成立以来，东海基金一直是一家"迷你"基金公司，到2020年第三季度末，其管理规模为18.17亿美元，甚至低于一些基金公司单一产品的规模。

今年到目前为止，东海基金旗下的一些债券基金经常遭遇巨额赎回。

1月7日，东海湘瑞债券因巨额赎回而发出调整净值准确性通知；2月5日，东海湘瑞债券再次发出调整净值准确性通知。同一天，东海湘里纯债券也遭遇巨额赎回，发行调整净值准确性通知。根据东海香瑞债券第一季度报告，该产品比最初报告减少了4.06亿份。

4月15日，东海橡塑短债安和东海江苏短债C也发生了巨额赎回，公司再次宣布调整净值准确性。

据了解，东海橡塑短债公司和东海湘苏短期债C基金是于2020年3月12日成立的债券基金，规模分别为8.9亿元和1.1亿元，是当时东海基金下最大的债券基金。在巨额赎回成立一个月后，可以说是"不利的"，当时在市场上引发了大量的投机活动。到2020年第三季度末，东海湘苏短期债务的规模已减少到2.2亿元和900万元。

最近，由于两只aaa级国有债券--华志债和永煤债--的雷雨，债券市场引发了很多风暴。二级市场上大量的信用债券被抛售，一级市场发行债券的难度加大，融资受阻，这引发了监管机构的一系列严肃调查。

11月18日，交易商协会制定并发布了"关于进一步加强发行债务融资工具业务规范的通知"，指出在不久的将来，经销商协会发现，一些市场机构在发行债务融资工具方面存在一些问题，如规则执行不力、内部控制机制不完善、业务运作不规范等，在市场快速发展的背景下，暴露出"重办轻销"和"重业务轻合规管理"的现象。

同日，该协会宣布，该协会最近对永山煤业集团进行了自我监管调查。根据调查得到的线索，并结合相关的市场交易信息，发现海通证券及其相关子公司涉嫌帮助发行人非法发行债券，以及涉嫌市场操纵和其他违规行为，涉及银行间债券市场和交易所市场公司债券市场上的非金融企业债务融资工具。海通证券协会表示，将对海通证券及其相关子公司进行自我监管调查。

11月19日，券商协会又任命了几家参与永煤集团业务的机构。该协会指出，在对永成煤电控股集团有限公司进行自律调查和对多家中介机构的采访中，发现主要承销商，如兴业银行有限公司、中国光大银行有限公司、中远银行有限公司以及中国诚信国际信用评级有限公司(特殊普通合伙)，被怀疑违反了银行间债券市场的自我监管规则。