在过去两年里，大多数允许加密资产持有者获得回报的投资工具呈现出指数式增长，在一些分散的金融平台上，任何人都可以通过多种方式赚取被动收入。抵押贷款验证机构、债务抵押贷款服务和计息账户为数字货币持有者提供了从他们的资产中 "赚钱" 的手段。

加密货币收入和被动收入

加密资产实际上是对未来货币的一种投资，许多人仅仅通过早期持有或长期交易就能赚取数百万甚至数十亿美元。如今，加密货币市场上有 5700 种数字资产，人们除了积累利润和从某些加密货币抵押贷款中获利外，还可以使用抵押贷款验证器或钱包将数字货币存储在可以支付利息的托管人中。根据加密行业的数据和分析门户，市场上有 666 多家抵押贷款和收入服务提供商能够提供利息。

按揭验证员及钱包

抵押贷款服务提供商类似于一个投资平台，该平台允许用户在（Pos) 代位上证明自己的抵押权，该代币每周或每月支付给用户。抵押贷款验证者将负责处理证明权益的支付交易，他们可以处理这些交易以获得相应的费用收入，一些数字钱袋还将提供股权证明令牌抵押服务，用户只能通过这些钱包客户存储代币来获得抵押贷款收入。

目前市场上的抵押服务提供商包括 Mycointainer、支柱、JustMining、Hashquk、FigmentNetworks、Everstock、Infstone、StakeFish、SNZPool、StakeCube、MXC、Hotbit 和 stkin 等平台（见下图）。值得注意的是，抵押贷款利率是可变的，取决于用户抵押贷款的类型，尽管用户可以获得的抵押贷款利率基本上在 1% 至 100% 之间。

例如，Hash 夸克用户可以抵押的加密令牌包括 Dash、Cosmos、Irisnet、QTUM 和 Tezos，但每个令牌的收益率不同。在撰写本文时，Cosmos 可以提供高达 8.09% 的令牌，而 Tezos 可以提供最多 5.5% 的令牌。

对象征性抵押贷款感兴趣的人也可以使用数字货币钱包来支持股票证明凭证，如 CakeDefi、AtomicWallet、Atomex、ChainodeTech、MathWallet 和 GaurdaWallet( 见下文），AtomicWallet 目前支持的代币类型最多，包括 Tron、Cosmos、Tezos、Neo、Vechain、Algorand、Komodo 和 Band 等资产。

当然，BandProtocol 似乎在定价和收益方面表现不错，波段资产被抵押在 AtomicWallet 钱包中，收益率超过 17%。

代管利息账户和分散融资

除此之外，数字货币持有者还可以使用加密货币兑换和托管利息账户的 dei 平台来获取被动收益。如今，许多 dei 应用程序深受用户欢迎，而加密货币投资者每天都使用 AAVE、NuoNetwork、bzx、化合物、dydx 等平台（如下图所示）。

上图显示了 AAVE 平台，该平台允许人们赚取 0.02-4.92% 的收入，并支持大约 15 种不同的数字资产，如 USDC、Eth、Dai、REP、Link、TUS 等等。在 Dydx 平台上，人们可以赚取 0.10-14.45% 的收入，支持比特币（BTC)、捆绑（USDT) 和 Dai 等加密资产的注入。应该指出的是，稳定的货币目前是整个领域中最受欢迎的商品，涵盖了 Defi 平台、交易所和托管服务提供商。由于市场需求强劲，Dai、USDT 和 USDC 等稳定硬币的收益率要高得多。

此外，许多著名的加密货币交易所、抵押贷款收入服务机构和托管人都在为几乎所有的 "阳光" 数字资产提供有息账户，以下是该行业的几个例子：

1. 根据 Crypto.com 平台提供的数据，人们每年可获得高达 8% 的回报率，而稳定货币的回报率甚至更高，达到 12%。下图显示了 Crypto.com 的有息回报计划：

2.Blockfi 声称，该平台允许投资者赚取利息、借款和交易加密货币，客户可以从持有的比特币、以太网、莱特、USDC、G 美元和 Pax 令牌中获得 8.6% 的年度回报，使用 Blockfi 平台赚取利息的账户没有最低余额要求：

3. 另一个受欢迎的利息账户平台是 Cred，它允许人们每月赚取利息，用户也可以每天赚取复合利息，他们还可以抵押比特币、以太网、比特币现金、链接、USDT 和大量其他加密货币（资产）。Cred 业务目前覆盖了全球 196 个国家的 60000 多个客户，并承诺提供 2 亿多美元的加密资产。Cred 还提供了一个 "计算器" 个性化服务，它根据用户选择的加密项计算用户可以赚多少钱。例如，如果用户选择一个为期 6 个月的项目并订阅 50 个 BCHS，并选择 3%"每日复合利息"，用户可以获得每天 218 美元的总复合利润。

加密好处及其相关风险

毫无疑问，试图加密货币抵押贷款、贷款和收入获取项目可能会增加风险，上面提到的一些平台本质上是交易所和受管理的服务提供商，所以如果你将资产存放在其中意味着将资产存入 "第三方提供商"，则存在相应的风险。例如，交换和托管解决方案提供商可能遭到黑客攻击，资金可能丢失，或者这些第三方提供商可能破产等等。

当然，人们可以将他们的权利证明券储存在一个非管理的抵押贷款钱包中，但这仍然没有得到保证，因为许多 Defi 代币仍然面临着在加密货币市场上改变价格的风险。没有一个 Devi 平台是完美的 --"黑色星期四"，2020 年 3 月 12 日，加密货币市场遭遇黑天鹅事件，导致大量贷款低于抵押贷款门槛，触发了当时世界上最大的 DVI 项目的 MakerDAO 清算机制，该机制的形式是抵押贷款拍卖，用户可以在拍卖中竞购 Dai 以获得抵押品，但这一次是因为市场的崩溃。一些清算人以 0 戴的价格赢得了泰方抵押品清算程序的拍卖，这也导致 MakerDAO 欠下 400 万美元的未偿贷款。

正如 Coinbase 在最近的一份 Didi 行业分析中所指出的，利润、农业和风险是同步的。尽管目前的 Didi 市场仍然相对较小，但过高的回报突出了市场的额外风险，包括：

1. 智能合同风险：Defi 智能合同很容易被黑客利用，在 2020 年出现了几个例子，如 BZX、曲线和 Lendf.me。Defi 行业的爆炸性增长导致大量资金被注入新兴协议，攻击者从这些协议中很容易发现漏洞。

2. 系统设计风险：许多 Defi 协议持续时间不长，但提供了大量的激励措施，例如平衡器，具有简单的脆弱性，FTX 可以实现 50% 以上的好处。

3. 清算风险：Devi 协议中加密的担保品很容易受到市场波动的影响，在市场波动时存在债务头寸抵押不足的风险，然后引发清算机制，给用户造成进一步的损失。

4. 泡沫风险：一些潜在的网络令牌（如 Comp) 的价格动态将表现为自反（Relexive)，因为预期的未来价格通常与互联网的普及程度有关，互联网的使用受到互联网奖励令牌未来价格的影响。

然而，尽管市场风险不可避免，但与许多传统银行相比，Devi 协议仍然提供了更高的利率和更高的复合收益率；另一个重要因素是，人们在加密的生态系统中受益比在传统金融系统中更快。由于不需要通过银行法定货币账户获得财富，所以贷款可以从 Defi 服务中获得可观的利润。尽管大多数人仍然将加密货币储存了很长一段时间，但越来越多的人开始通过 "赚取被动收入" 来探索加密货币的价值。